原標題：新增40億片罐頭易開蓋智能生產基地改擴建項目可行性研究報告

（一）項目背景

1、國家產業政策支持金屬包裝企業做大做強，出口退稅利好金屬易開蓋外銷，為行業帶來新的盈利增長點

（1）強有力的產業政策支持包裝行業的持續健康發展

包裝產業是與國計民生密切相關的服務型制造業，在國民經濟與社會發展中具有舉足輕重的地位。隨著我國國民經濟快速發展，我國消費市場不斷擴大，對包裝產品的需求大幅增加，包裝業發展迅速，取得了巨大成就。

2016 年 12 月，工信部、商務部聯合發布《關于加快我國包裝產業轉型發展的指導意見》（工信部聯消費[2016]397 號），對我國包裝行業十三五期間產業規模、自主創新、兩化融合、節能減排、軍民融合及標準建設等發展目標作出了指導，并確定了中國包裝產業轉型發展的主要任務和保障措施。在產業規模上，目標到 2020 年，包裝產業年主營業務收入達到 2.5 萬億元，形成 15 家以上年產值超過 50 億元的企業或集團，上市公司和高新技術企業大幅增加；同時，還將積極培育包裝產業特色突出的新型工業化產業示范基地，形成一批具有較強影響力的知名品牌。

2016 年 12 月，中國包裝聯合會印發《中國包裝工業發展規劃（2016-2020 年）》（中國包聯綜字[2016]61 號），圍繞中國制造 2025和包裝強國建設任務，設定了十三五包裝工業發展的兩大核心目標：一是不斷提升對國民經濟和社會發展的支撐能力和貢獻能力；二是不斷提升品牌影響力和國際競爭力。全方位的產業政策為金屬包裝企業做大做強、持續健康發展提供了強有力的制度保障。飲料生產線包裝質量檢測

（2）政策利好金屬易開蓋出口，外銷創造行業新的盈利增長點

隨著中國精密制造能力的崛起，制造裝備、材料標準、供應體系管理能力顯著提升，海外客戶對中國易開蓋產品質量的認可度也不斷提升。

2018 年我國進一步加大對金屬制品出口的支持力度。2018 年 9 月，財政部、稅務總局發布《關于提高機電、文化等產品出口退稅率的通知》（財稅[2018]93號），將玄武巖纖維及其制品、安全別針等產品出口退稅率提高至 9%；2018 年10 月，出口退稅支持力度加大，財政部、稅務總局發布《關于調整部分產品出口退稅率的通知》（財稅[2018]123 號），將潤滑劑、航空器用輪胎、碳纖維、部分金屬制品等產品的出口退稅率提高至 13%。

金屬易開蓋產品適用于上述退稅率調整的范疇，出口退稅率由 5%上調至13%，為國內企業開拓海外市場創造了良好的外部環境，增強了金屬易開蓋產品的國際競爭力，同時也為金屬包裝行業帶來了新盈利增長點。受益于出口退稅政策，公司海外業務規模增長迅速，2017 年海外銷售收入為 1.36 億元，2018 年為1.92 億元，同比增長 41.18%。政策鼓勵金屬易開蓋行業出口外銷，有助于進一步推動中國易開蓋產品走向全球。飲料生產線包裝質量檢測

2、下游快速消費品行業發展及罐化率提升，帶動金屬包裝產品需求提升，金屬包裝行業市場發展空間較為廣闊

思瀚產業研究院分析指出：伴隨居民可支配收入水平的提高、城鎮化進程和消費升級的不斷推進，近年來，國內快速消費品市場獲得較快增長。根據國家統計局公布的數據，2019 年社會消費品零售總額為 411,649 億元，同比增長 8.0%；其中，糧油、食品類商品零售金額為 14,525 億元，同比增長 10.2%；飲料類商品零售金額為 2,099 億元，同比增長 10.4%。

（1）人均金屬罐消費量較低，與發達國家差距明顯，相較于海外市場仍有進一步提升空間

食品、飲料及酒類是我國金屬包裝的主要應用領域，主要包裝品類為三片罐、兩片罐和雜罐。相較于海外市場，我國人均金屬飲料罐消費量處于較低水平。根據 Euromonitor 數據統計，2018 年美國金屬飲料罐人均消費量為 181 罐，日本金屬飲料罐人均消費量為 126 罐，而我國金屬飲料罐人均消費量僅為 17 罐，只有美國人均金屬飲料罐消費量的 9%。同時，中國金屬包裝在軟飲料包裝中占比也偏低，僅為 14%，而韓國、美國、日本均超過 30%。飲料生產線包裝質量檢測

由于金屬包裝行業收入與人均軟飲料消費量具有一定的同步性，我國金屬包裝行業通過飲料消費量提升而發展的空間很大。隨著國民消費能力提升和消費習慣升級，根據 Euromonitor 預計，2022 年我國軟飲料市場規模將提升至 8,916.62萬噸，隨著高端飲料大量采用金屬包裝，金屬包裝占比有望繼續提升，預測 2022年軟飲料金屬包裝消費量將突破 300 億罐。

此外，未來啤酒罐化率提升也能為金屬包裝行業帶來廣闊市場空間。中國是世界上最大的啤酒生產國和消費國，2019 年啤酒產量已達 3,765.30 萬升。但從啤酒罐化率來看，2009至2018年，我國的啤酒罐化率雖由16.24%提升至26.51%，但仍遠低于全球其他市場，與日本 （90%）、韓國（74%）、美國（67%）、英國（64%）等成熟市場仍存在較大差距。飲料生產線包裝質量檢測

數據來源：Euromonitor

金屬罐包裝的啤酒密封性能優越，同時金屬罐材料較輕，便于運輸、攜帶和開啟。隨著國內金屬包裝產能不斷擴張，包裝成本也在降低，近來金屬罐加速替代玻璃酒瓶，啤酒罐化率逐步提升，發展空間巨大。

（2）隨著金屬包裝在食品飲料行業使用比例以及人均消費量的提高，金屬包裝的規模將不斷提升

經濟快速增長是快速消費品金屬包裝產品市場發展的根本推動力。由于易拉罐成本相對玻璃瓶、PET 塑料瓶包裝略高，因此在經濟較不發達地區普及程度較低。近年來，我國人民的收入水平不斷提高。根據國家統計局數據，全國城鎮居民人均可支配收入由 2013 年的 26,955 元增長至 2019 年的 42,359 元，全國城鎮居民人均消費支出已增長到 2019 年的 28,063 元。隨著經濟發展和生活水平提升，人均可支配收入的提高將加大對消費品的需求，進而催生一個規模龐大的快速消費品金屬包裝產品市場，金屬包裝在食品飲料行業使用比例將會有較大增長。

數據來源：國家統計局、Wind 資訊

據中國包裝聯合會金屬容器委員會的預測，受益于下游食品飲料行業的穩步增長，并在如啤酒罐化率水平不斷提升、罐頭食品普及率持續增強的等因素的作用下，食品飲料金屬包裝行業將迎來穩定的增長。預計到 2020 年，我國食品飲料金屬包裝行業總產量將達到 1,318 億罐，年復合增速達 9.25%。作為配套產品，2020 年我國易開蓋的產量將達到 1,120 億片，年復合增速達 9.47%。飲料生產線包裝質量檢測

（3）金屬易開蓋產品便于運輸，受益于全球罐頭行業的增長潛力，未來國際市場發展空間廣闊

隨著社會經濟的發展，現代社會的生活節奏也不斷加快。從全球范圍來看，由于罐頭食品具有安全、營養、便捷、環保的特點，完全適應人們快節奏的生活，因此深受全球消費者的青睞。全球罐頭行業具有較大的市場發展空間和增長潛力。根據食品科技網的數據，美國人均罐頭年消費量在90公斤左右，西歐約50公斤，日本為 23 公斤，罐頭食品在國際市場的發展空間較為廣闊。

與金屬罐相比，金屬易開蓋具有運費較低，不受運輸半徑限制的特點，為我國易開蓋企業提供了立足國內、面向全球的發展新方向。與境外企業相比，國內的供應鏈體系更具優勢。同時，后發的生產設備優勢使得國內廠商產線效率更高、設備成本更低，產品質量更有保障。隨著我國金屬易開蓋的出口規模不斷提升，我國的金屬包裝行業擁有廣闊的國際市場發展空間。飲料生產線包裝質量檢測

3、領先的市場地位和先進的技術水平為公司實現全面發展奠定了基礎

多年來，公司深耕于金屬易開蓋領域的研發、生產及銷售，作為國內易開蓋領域的領跑者、擁有全品類產品線的易開蓋企業，公司通過不斷地技術創新和設備升級，主要產品已從最初的干粉易開蓋，覆蓋到食品（含干粉）、飲料、日化用品等多應用領域，現已成為品類齊全、能夠滿足客戶多樣化需求及一站式采購的快速消費品金屬包裝產品提供商。

公司始終致力于通過核心技術創新及產品品質優化來提高產品價值，公司自主研發的低耗材高強度二層白瓷涂料結構耐腐蝕易開蓋，解決了白瓷材料用于易開蓋涂層易沖壓破損的技術難題，建立了白瓷易開蓋細分品類的領先優勢。公司將白瓷產品研究成果應用于實際生產中，解決了番茄醬、酸梅汁等高酸性食品容易腐蝕普通蓋體的問題，進一步提升了公司一站式綜合解決方案能力。

在干粉易開蓋領域，公司市場規模、生產能力、產品品質、規格類型等多方面均處于領先地位。2017 年公司收購山東旭源后，進一步增強了公司在華東、華北市場的快速反應能力，減少市場競爭，鞏固了公司在干粉易開市場的領導地位。2018 年 9 月，公司收購了在奶粉易撕蓋領域處于領先地位的廣東滿貫，獲取奶粉易撕蓋客戶資源。隨著奶粉易撕蓋在奶粉領域滲透率的快速提升，公司將享受消費升級帶來的紅利。飲料生產線包裝質量檢測

在罐頭易開蓋領域，隨著生產線陸續投產，鐵質罐頭易開蓋產品線進一步豐富和完善，高毛利產品比重進一步增加，公司抓住出口退稅率提升和人民幣匯率變動的有利時機，在海外市場實現了快速的增長。

在飲料易開蓋領域，2017 年公司收購佛山寶潤，通過對其注資，改善其財務狀況，革新機器設備擴充產能，同時明確其標準化專業飲料易開蓋的定位，導入大客戶資源，做強做大飲料易開蓋市場。

公司主要產品圖示

（二）智能生產基地改擴建項目情況

1、項目概況

本項目擬在汕頭市濠江區南山灣產業園區的公司現有智能生產基地中引進多條自動化、柔性化、智能化程度較高的罐頭易開蓋生產線，提高公司罐頭易開蓋生產能力，滿足未來快速增長的下游市場需求，促進公司規模化發展。

本項目建成后，公司將新增 40 億片罐頭易開蓋的產能，有利于公司把握市場需求擴大的契機，進一步的加大高毛利產品的供應能力，改善公司的產品結構，完善公司的戰略發展布局，鞏固和提升公司在產業內的綜合市場競爭地位。

2、項目的背景及必要性

（1）罐頭食品市場規模保持穩定增長，公司產品市場空間廣闊飲料生產線包裝質量檢測

隨著社會經濟的不斷發展，人們對生活品質的追求不斷提高，對食品的健康和品質也愈加關注，罐頭食品安全、營養、便捷的特性也越來越受到消費者的青睞。

在罐頭食品的供給端，根據國家統計局數據，2018 年我國規模以上罐頭企業 807 家，主營業務收入 1,389.14 億元，同比增長 4.70%；利潤總額 76.98 億元，同比增長 3.30%。另外，罐頭產品是最先進入國際市場的食品品類之一，產品品質較早與國際接軌，是較為典型的出口型產業。在 2018 年，我國共出口罐頭299.88 萬噸，同比增長 6.63%，出口金額 54.25 億美元，同比增長 10.94%。

在罐頭食品的消費端，我國罐頭人均消費量遠低于美國、歐洲、日本等地，龐大的內需市場尚未打開。根據食品科技網的數據，美國人均罐頭年消費量在90 公斤左右，西歐約 50 公斤，日本為 23 公斤，而我國僅為 1 公斤。未來，隨著我國居民收入水平的持續提升、消費結構的不斷升級，我國罐頭食品行業的市場需求仍有較為可觀的增長空間。

綜上，罐頭食品國內人均消費量的逐步提升以及境外市場持續穩定的增長，為上游罐頭產業鏈的企業提供了廣闊的市場空間。公司作為金屬易開蓋領域的龍頭企業，有必要相應增加對罐頭易開蓋生產設備固定資產投資規模，以滿足下游市場的需求。飲料生產線包裝質量檢測

（2）受益于行業集中度持續提升，公司業績快速增長，產能亟需擴大

近幾年，受到上游原材料價格波動的影響，金屬易開蓋行業的競爭態勢逐步加劇，馬太效應凸顯，行業已逐步從分散落后的局面發展成擁有一定現代化技術裝備、門類比較齊全的完整工業體系，涌現出一批跨地區、規模大、產品新、效益好的龍頭企業，行業集中度逐步提升。

公司作為金屬易開蓋領域的龍頭企業，近年來受益于行業整合的趨勢以及海外市場的順利拓展，營業收入和凈利潤逐年增長。同時，公司加大了對高毛利產品的推廣，報告期內高毛利產品的比重進一步提升。根據公司披露的業績快報，預計 2019 年全年實現營業收入 117,040.56 萬元、歸母凈利潤 7,986.43 萬元，分別較去年同期增長 42.91%、89.60%。

隨著公司下游客戶的進一步拓展，公司產品的銷量增長明顯，特別是以罐頭易開蓋為代表的高毛利產品銷量快速增長，公司現有的產能已不能充分滿足新增客戶的需求，公司亟需擴大生產規模。本次募投項目新增投資建設罐頭易開蓋生產線，將有利于公司進一步提升生產能力及影響力，擴大公司的業務規模，增加市場占有率，增強公司市場話語權，進一步鞏固公司的行業地位。飲料生產線包裝質量檢測

3、項目建設的可行性

（1）公司具有豐富、優質的客戶資源，能有效消化募投項目的新增產能

公司成立以來，一直堅持以客戶需求為導向，并結合前瞻性的市場分析及技術研發，及時針對客戶的需求進行研發和設計。憑借卓越的研發能力和出色的產品質量，公司在客戶群體中贏得了良好的聲譽，與下游的零售消費企業建立了長期穩定的合作關系，積淀下了龐大的客戶基礎。

基于公司積累的優質客戶資源，公司一方面能及時獲知下游行業的發展趨勢，迅速通過自身強大的研發實力響應客戶的新需求，并及時實現批量供貨，以把握市場節奏，增強公司對行業趨勢的敏感度。另一方面，公司積淀的優質客戶資源也為本次募投項目的新增產能消化打下了良好的基礎。本項目主要為公司原有產品的擴產，公司本身在金屬易開蓋領域已深耕多年，產品已具備成熟的客戶群體和銷售網絡，在本項目達產后，公司可沿用原有的市場路徑和客戶資源，同時，借助這些優質客戶在行業內的影響力，公司能更有效的實現新客戶、新業務的拓展。

（2）公司多年精耕金屬易開蓋行業，形成了成熟、可靠的生產體系，有力保障了募投項目的順利實施飲料生產線包裝質量檢測

公司作為國內金屬易開蓋行業的龍頭企業，在行業內耕耘多年，建立了一套成熟的質量控制和生產管理的運作體系，能有效地實現產品質量的把控和生產效率的提升，形成了公司在行業內獨特的競爭優勢。同時，通過多年的經驗積累，公司具有充足的人才、技術等方面的儲備，有能力實施智能生產基地改擴建項目。

借助公司在生產和質量控制領域豐富的經驗以及人才和技術儲備，公司本次募投項目的實施將具備良好的建設和運行基礎。

4、項目建設規劃

（1）項目實施主體及實施地點

本項目實施主體為公司全資子公司汕頭市英聯金屬科技有限公司，實施地點為汕頭市濠江區南山灣產業園區。

（2）項目投資額

本項目總投資金額為 41,139.08 萬元，擬使用募集資金投入 35,000.00 萬元，具體投資規劃如下：

（3）項目建設周期

本項目建設周期為 18 個月。

5、項目預期效益

本項目運營期內，可實現年均營業收入 54,873.25 萬元，年均凈利潤 4,495.89萬元，項目預期效益良好。

6、項目的批復文件

截至本報告公告日，本項目的批復文件正在辦理中。

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